¿Cuánto vale su empresa?

Hacer una evaluación precisa de la empresa no es tan simple como parece. Cuánto vale su negocio dependiendo de una multitud de factores, cada uno de ellos hablando de una manera sobre el potencial exitoso de su empresa en este artículo, romperemos los cinco factores principales que pueden influir en el valor de su empresa. Hablaremos sobre su forma en que funcionan las evaluaciones públicas y privadas y presentaremos algunas herramientas que puede usar para hacer estimaciones detrás de la servilleta en su propio negocio. ¡Vamos a bucear! ¿Por qué es importante saber cuánto vale su empresa? El valor de su empresa no es tan útil como el dinero en el banco, pero es lo mejor. Aunque es claramente importante saber la cantidad en dólares asociados con el valor de su negocio. Si desea venderlo, tener este número a mano también es útil si lo desea:
Solicitar un préstamo comercial. Las empresas con altas evaluaciones a menudo representan riesgos más bajos. Esto puede conducir a tasas de interés más bajas y más capital para expandir su marca.
Atraer inversores. Los inversores a menudo consideran que las empresas con grandes evaluaciones son menos riesgosas. Una vez más, esto puede brindarle más fondos para desarrollar nuevos productos, expandir la producción o desarrollar su negocio.
Es importante comprender que el valor de una empresa no solo se reduce a sus ganancias. En la práctica, hay muchos criterios que pueden afectar el valor de su empresa a los ojos de bancos, inversores y compradores. Comprender cuáles son estos criterios es esencial para el desarrollo de su negocio.
¿Cuánto vale su empresa? (5 factores que determinan su valor) Lo primero que muchos inversores miran cuando se trata de determinar si un negocio es un riesgo inteligente son sus ganancias, por razones obvias. Sin embargo, hay algunos otros elementos que entran en juego. Estos son los primeros cinco factores que influyen en la evaluación de su empresa. Para ilustrar el impacto de la rentabilidad en el valor de una empresa, centrémonos en un ejemplo de la vida real: Airbnb. Antes de la pandemia Covid-19, Airbnb está planeando una oferta pública inicial (IPO) para 2020. Este es el momento en que una empresa privada ofrece sus primeras acciones. Cuanto mayor sea el valor de su empresa, más podrá poder recaudar más dinero con una OPI. En 2019, los ingresos de Airbnb fueron de $ 4.8 mil millones. A principios de año, la compañía tenía una evaluación interna de $ 26 mil millones. En su última ronda de financiamiento, fue evaluado en privado en $ 31 mil millones, lo que le permitió reunir mil millones para invertir nuevamente en el negocio. Sin embargo, una vez que las recomendaciones de salud han comenzado a afectar a la industria del turismo, la evaluación de Airbnb ha comenzado a disminuir. Se espera que los ingresos de la compañía disminuyan en un 54% en 2020. Esta disminución en la rentabilidad ha llevado a una marcada disminución en su valor, que ahora es de aproximadamente $ 18 mil millones.
Afortunadamente para Airbnb, la rentabilidad es solo una pieza de rompecabezas. Por lo tanto, una empresa cuyo modelo de negocio completo ha sido sacudido casi de la noche a la mañana vale miles de millones. 2. La tasa de crecimiento y la cuota de mercado Aunque ahora están ganando su empresa, los inversores también quieren sentirse en silencio para que pueda continuar generando ingresos para los próximos años. Por lo tanto, consideran la cuota de mercado o el porcentaje de ventas totales en la industria que representa su negocio porque Airbnb está disponible en 220 países, tiene una participación de mercado diferente en cada región. Solo en los Estados Unidos, representa aproximadamente el 5,5% del mercado de alojamiento de viajes. Es posible que este número no parezca tan impresionante, pero solo la industria turística y turística de los Estados Unidos ha generado alrededor de 1.1 billones en 2019. l de esa empresa, cuanto mayor sea la participación de mercado, más debería ser una evaluación más favorable. Sin embargo, los inversores analizan otro número, que es la tasa de crecimiento. Para Airbnb, este valor está influenciado por varios factores como:
El tamaño de la base de usuarios de la plataforma
¿Cuántos anfitriones hacen sus hogares?
Tasas de reserva
Ingresos totales
Para que su empresa continúe ganando dinero, todos los demás aspectos mencionados deben crecer con los ingresos. Los ingresos de Airbnb aumentaron en un 40% de 2017 a 2018. Hasta el primer trimestre de 2019, registró un aumento del 31% en comparación con el mismo período de 2018.
Tenga en cuenta que estos son los tipos de números comúnmente encontrados en las nuevas empresas tecnológicas. Durante este crecimiento masivo, Airbnb ha mantenido altas evaluaciones durante 2018 (alrededor de $ 38 mil millones) hasta 2019. 3. Potencial de crecimiento futuro Cada compañía cree que puede hacerse cargo de su mercado. Sin embargo, los inversores deben mirar justo más allá de la tasa de crecimiento y la cuota de mercado para determinar si una empresa puede continuar expandiéndose. Este factor puede ser difícil de identificar, porque los aspectos que influyen en el potencial de crecimiento varían entre las industrias e incluso de una compañía a otra. Con Airbnb, hay varios elementos que juegan roles en la forma en que esperan operar en la línea. Por ejemplo: las estadísticas de crecimiento pasadas sugieren que la base de usuarios de Airbnb continuará expandiéndose.
Las proyecciones internas dicen que los ingresos de la compañía disminuirán en aproximadamente un 54% en 2020.
Airbnb está en una posición codiciada como una de las plataformas de viaje más populares del mundo.
La compañía está en un nicho único.
El hecho de que Airbnb satisface una demanda popular (alquileres de vacaciones a corto plazo en un entorno casero) que pocas otras compañías pueden satisfacer es un poderoso indicador en el que la compañía continuará creciendo en el futuro. Con el potencial del crecimiento futuro, siempre está involucrada una dosis saludable de especulación. Nunca se sabe cuándo pueden aparecer los competidores o si las circunstancias imprevistas (por ejemplo, una pandemia) sacudirán su negocio. Lo mejor que puede hacer es confiar en indicadores anteriores y su sentido comercial.
4. Ventaja competitiva sostenible Cada negocio exitoso necesita una ventaja clara. El servicio, la función, la identidad de marca o el producto único que su empresa hace mejor que cualquier otra. Para Apple, su marca es el activo más importante. Microsoft tiene su participación masiva de mercado, lo que hace que Windows sea el sistema operativo de facto para la mayoría del mundo. Con Airbnb, su sistema de host descentralizado es lo que lo hace único. Una cadena hotelera ordinaria puede ofrecer un alojamiento tan fácil a través de una aplicación o sitios web. En muchos casos, el proceso de reserva es aún más fácil que el uso de Airbnb, porque está más estandarizado. Sin embargo, los hoteles no pueden corresponder al nivel de variedad de Airbnb. Tiene alrededor de siete millones de registros en todo el mundo. Estos alquileres varían desde habitaciones espartanas en casas comunes hasta impresionantes mansiones privadas:
La diversidad de sus ofertas es la principal ventaja competitiva de Airbnb. Además, no arruina que muchos de sus listados tienden a ser más baratos que los hoteles tradicionales. También ofrece un ambiente más cómodo, “en casa”, atractivo para muchos viajeros. Cuando intenta determinar el valor de una empresa, es importante tener una idea si puede respaldar su ventaja competitiva. Para Airbnb, esto significaría:
Mantener o aumentar el número de hosts que usan la plataforma
Aumentando sus listados en diferentes regiones

Atrae a más personas para usar la plataforma para reservar alojamiento

Comparativamente, para que una cadena hotelera expanda su negocio, deben construir nuevas habitaciones y ubicaciones. En el caso de Airbnb, apoyar su ventaja es mucho menos costoso. 5. El tamaño y los activos de la compañía Los criterios finales que debe considerar al evaluar una empresa son sus activos y tamaño. Como regla general, las grandes empresas con múltiples oficinas y cientos o miles de empleados valen más que pequeñas y medianas empresas (PYME). Airbnb tiene alrededor de 14,000 empleados en 32 oficinas en todo el mundo. Sin embargo, en 2020, tuvo que prisionar alrededor del 25% de la fuerza laboral debido a lo difícil que fue afectado por la industria del turismo. Los cambios masivos en el tamaño de la empresa, como estos, tienen un impacto significativo en el valor de una empresa. También es importante tener en cuenta que una empresa puede tener muchos activos más allá de los empleados o la infraestructura. Por ejemplo, el nombre de dominio de una tienda en línea es a menudo uno de sus activos más importantes y podría influir significativamente en la evaluación de su empresa. Cómo calcular el valor de su negocio (para empresas públicas y privadas) Como ha entendido hasta ahora, no hay nada simple en calcular el valor de una empresa. Sin embargo, si tiene una comprensión clara de los criterios que hemos discutido, entonces no debería ser imposible hacer una estimación decente. La forma en que pasa por este proceso depende de si observa un negocio público o privado. Por ejemplo, sabemos que tanto Apple como Microsoft valen más de un billón de billones.
Podemos encontrar esta información porque se negocian públicamente: sus finanzas están abiertas y cualquiera puede buscarlas. Con una empresa privada, deberá hacer algunas excavaciones adicionales. Estimar el valor de las empresas privadas que intentan mejorar las empresas privadas son los impuestos laborales. Debido a que no se les pide que revelen números, tiende a tener muchas suposiciones. En algunos casos, las empresas con evaluaciones masivas demuestran que valen la mitad. Los mejores ejemplos en la historia reciente incluirían la caída de WeWork de una evaluación de $ 47 mil millones a bancarrota en unas pocas semanas. Suponiendo que no tenga acceso a todos los detalles que hemos discutido en las secciones anteriores, deberá recurrir a otros métodos para apreciar una empresa. Estos pueden incluir: estimar la evaluación de una empresa basada en sus competidores públicos más cercanos (conocido como un análisis comparable de la empresa)
Estimación de los ingresos de una empresa analizando las tasas promedio de empresas similares
Observe que ambos enfoques comienzan con la palabra “estimación”.Sin acceso a números duros, lo mejor que puede hacer es hacer una suposición educada.Incluso si tiene una evaluación estimada de una empresa, puede no estar tan cerca de la realidad.Si intenta determinar el valor de su propia empresa, entonces el proceso es mucho más fácil.Después de todo, debe tener acceso a todos los datos que necesita.Incluso hay herramientas en línea que puede usar para hacer cálculos rápidos.La computadora de valoración de inicio de la computadora, por ejemplo, considere su industria empresarial, efectivo y activos, pasivos y más para ayudarlo a alcanzar una estimación: para aproximadamente una ganancia neta y su tasa de crecimiento estimada para ayudarlo a presentar una estimación:
Es esencial comprender que tales herramientas no están lo suficientemente profundas como para proporcionar una evaluación interna precisa. Para hacer esto, debe hablar con cualquiera que administre los números para su negocio, porque deben tener una imagen más clara. Determinar el valor de las empresas públicas que estiman el valor de una empresa pública no es tanto un ejercicio de supuestos, como es una cuestión de cálculos. Para llegar a un número, tome las acciones pendientes de la compañía y multiplíquelas al precio de mercado de la compañía. Toda esta información debe ser pública, porque estamos hablando de empresas que operan en el mercado de valor. Por ejemplo, sabemos que, desde octubre de 2019, Microsoft tuvo 7,628,805.618 acciones en circulación. A un precio de la participación de $ 181.40, comenzando con el momento de la redacción, esto nos da una evaluación de aproximadamente 1.3 billones. La conclusión es esencial para conocer el verdadero valor de su empresa. En cualquier momento, no desea ser subestimado o sobreestimado. Con una evaluación exacta, debería ser más fácil reunir o pedir prestado capital para el crecimiento. Además, cuanto más valga su negocio, más podrá obtenerlo para esto si decide planificar una estrategia de salida. Hay muchos factores que pueden afectar la evaluación de su empresa, pero eventualmente se reduce a cinco criterios principales: rentabilidad
Tasa de crecimiento y cuota de mercado
Potencial del crecimiento futuro
Ventaja competitiva duradera
El tamaño y los activos de la empresa